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“两新”债务融资工具热度不减
2024-09-2416

为坚决落实党中央、国务院决策部署,切实提升金融支持大规模设备更新和消费品以旧换新工作,交易商协会于2024年7月创新推出“两新”债务融资工具,并完成首批70亿元发行,受到市场广泛关注和积极响应。首批产品发行以来热度不减,项目陆续落地,截至目前两新债务融资工具共发行17只,规模超150亿元。发行端精准引导资金支持能源、化工、汽车等重点行业技术升级、设备更新改造及消费品以旧换新等“两新”用途;市场从投资端推出“可持续转型两新债券篮子”,激发市场交易活力。一起来看看近期两新债务融资工具新动态!



01

发行端-精准支持“两新”




中国石油天然气股份有限公司




发行要素:

债券全称:中国石油天然气股份有限公司2024年度第一期绿色两新中期票据

发行金额:30亿元

债券期限:10年

票面利率:2.24%

主承销商:中国银行、工商银行、农业银行、招商银行、北京银行。


项目亮点:

“两新”用途:用于下属吉林油田分公司和辽河油田分公司开发项目的二氧化碳利用与集输系统的更新改造。

产品组合:绿色+“两新”用途。

综合效益:完成更新改造后预计将提升油田勘探开发效能,保障城市安全生产。通过建成二氧化碳循环注入站实现EOR产生的伴生气“零排放”,同时预期采油速度大幅提高。






华电云南发电有限公司




发行要素:

债券全称:华电云南发电有限公司2024年度第一期两新中期票据

发行金额:6亿元

债券期限:3年

票面利率:2.26%

主承销商:中国银行、兴业银行。


项目亮点:

“两新”用途:2亿元用于发行人下属子公司的火电设备更新和技术改造项目。

综合效益:设备更新及技术改造完成后,预计子公司氮氧化物、烟尘、二氧化硫的年减排总量分别约为4218吨、724吨和5982吨。预期可提高DCS系统运行可靠性,满足机组运行需求。






山东宏桥新型材料有限公司




发行要素:

山东宏桥新型材料有限公司7月参与首批两新债务融资工具发行后,于7月和8月又陆续发行两期各10亿元的两新中期票据(主体科创),两期主承销商包括中信证券、中国银行、中信银行、浦发银行、青岛银行。


项目亮点:

“两新”用途:用于发行人下属滨州市沾化区汇宏新材料有限公司的年产400万吨氧化铝生产线迁建升级项目。

产品组合:主体类科创票据+“两新”用途。

综合效益:促进氧化铝工业有序发展,打造节约型、技术创新型的铝业高新企业。项目全部实施后可直接解决劳动就业达800人,间接解决劳动就业达数千人。






冀中能源峰峰集团有限公司




发行要素:

债券全称:冀中能源峰峰集团有限公司2024年度第四期两新中期票据

发行金额:5亿元

债券期限:5年

票面利率:2.9%

主承销商:光大证券


项目亮点:

“两新”用途:主要是对采煤机、液压支架、刮板输送机、掘进机等采掘设备进行部分换新。

综合效益:预计完成设备更新将推动提升运维效率,同时可解决相关在产矿井设备安全隐患问题,提升自动化设备运行可靠性,提高复杂环境的开采能力。






中升集团控股有限公司




发行要素:

债券全称:中升集团控股有限公司2024年度第一期两新中期票据(债券通)

发行金额:10亿元

债券期限:3年

票面利率:3.50%

主承销商:招商银行、德意志银行、民生银行、中信银行、三菱日联银行、瑞穗银行。


项目亮点:

“两新”用途:用于采购二手车,以促进消费品的以旧换新。

产品组合:“两新”用途+熊猫债。

综合效益:预估二手车销量和以旧换新置换二手车量将进一步提升,利于推动汽车产业的高质量发展,促进汽车梯次消费、更新消费。




02

投资端–活跃市场交易

首批两新债务融资工具发行后,也吸引了主流做市商的关注并通过创新金融服务激发市场交易活力。2024年8月,中金公司与中信银行创新推出银行间市场首个“可持续转型两新债券篮子”,该篮子优选募集资金用于“两新”领域,发行主体和募投项目在环境、社会和治理方面具有显著亮点及具有重要示范效应的债券,并将持续纳入符合标准的两新债券,市场机构可以通过“篮子买入,单券持有”的模式,对债券篮子进行交易,提升“两新”债务融资工具的配置及交易效率,助力兼具可持续发展与低碳转型发展潜力的企业进行债券融资。


下一步,交易商协会将在人民银行的指导下,认真贯彻落实党中央、国务院决策部署,不断探索优化两新债务融资工具相关机制,切实提升金融支持大规模设备更新和消费品以旧换新工作质效。



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