上海临港经济发展（集团）有限公司

发行要素

债券全称：上海临港经济发展(集团)有限公司2024年度第三期中期票据

发行金额：10亿元

债券期限：20年

票面利率：2.66%

发行时点：2024年8月

主承销商：招商银行、中国银行、交通银行、浦发银行、中信证券

挂钩利率：5年期中债国债收益率（到期）

重定价周期：5年

重定价规则：基准利率取当期起息日前10个交易日5年期中债国债收益率（到期）的算数平均值，基本利差保持不变

浙江省交通投资集团有限公司

发行要素（2024年第一期）

债券全称：浙江省交通投资集团有限公司2024年度第一期中期票据

发行金额：20亿元

债券期限：5年

票面利率：2.18%

发行时点：2024年9月

主承销商：北京银行、光大银行、广发银行、浙商银行

挂钩利率：5年期以上LPR

重定价周期：1年

重定价规则：基准利率取付息日前一日最新公布的5年期以上LPR，基本利差保持不变

发行要素（2025年第一期）

债券全称：浙江省交通投资集团有限公司2025年度第一期中期票据

发行金额：20亿元

债券期限：3年

票面利率：1.80%

发行时点：2025年1月

主承销商：渤海银行、华夏银行、光大银行、中国银行

挂钩利率：1年期LPR

重定价周期：1年

重定价规则：基准利率取付息日前一日最新公布的1年期LPR，基本利差保持不变

徐州经济技术开发区国有资产经营

有限责任公司

发行要素

债券全称：徐州经济技术开发区国有资产经营有限责任公司2025年度第一期中期票据

发行金额：3亿元

债券期限：2年

票面利率：1.96%

发行时点：2025年1月

主承销商：江苏银行

挂钩利率：1年期SHIBOR

重定价周期：1年

重定价规则：基准利率取当期起息日前十个交易日1年期SHIBOR的算术平均值，基本利差保持不变

★浮息债为投融资双方博弈后市利率走势、管理利率风险提供了多元选择；

★浮息债在产品机制设计上稳定性更强，能够从产品端进一步提升债券市场韧性；

★浮息债将发行人和投资人的关系由传统的“零和博弈”转变为“风险收益共担共享”，有利于培育债市“耐心资本”；

★基准利率与政策性利率挂钩，有助于改进利率传导机制，完善市场调控体系。

交易商协会结合近期市场实践情况，整理了浮动利率债务融资工具条款设计关注要点，提升市场操作便利。

基准利率：支持市场化选择基准利率，鼓励选择市场认可度高、由实际交易形成、活跃度较高的利率，如银行间市场质押式回购利率（DR）、国债收益率等。

重定价周期：鼓励结合基准利率、付息周期等因素，合理设定基准利率重定价周期，提升估值稳定性。

浮息走廊：支持设置利率浮动上、下限，缓释投融资双方成本收益波动顾虑。

信息披露：规范披露发行价格及利率确定方式、票面利率、票面利率调整频率、票面利率调整公告日等要素。

衍生品匹配：鼓励参考利率互换等主力品种的标准化条款，设置浮息债基准利率、重定价周期及规则，便利投资交易风险管理。

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